2025跨境電商市場格局的變化與挑戰(zhàn)

2025上半場，跨境電商市場格局發(fā)生了諸多變化。獨(dú)立站增長迅猛，其發(fā)展原因包括品牌的私域流量需求、保證經(jīng)營合規(guī)性、追求經(jīng)營自主性以及稅改等因素。而隨著國內(nèi)物流巨頭的入局和資本的助推，第三方物流企業(yè)面臨著諸多挑戰(zhàn)。

2025年，隨著新冠肺炎疫苗接種的廣泛推行，疫情進(jìn)入了新常態(tài)。盡管仍存在不少困難，但跨境行業(yè)，尤其是物流行業(yè)，在失衡發(fā)展中努力尋找運(yùn)能與運(yùn)力的再平衡。回顧2024年，整個(gè)行業(yè)在混亂中發(fā)展，行業(yè)內(nèi)外都在學(xué)習(xí)中進(jìn)步，又在失衡中成長。以往的船老大、鐵老大、航空業(yè)老大等，都在向跨境行業(yè)邁進(jìn)，這種融合的趨勢為行業(yè)發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

然而，賣家供應(yīng)鏈的“牛鞭效應(yīng)”難以再現(xiàn)。物流的困擾致使供應(yīng)鏈采購備貨增加，對上游源頭工廠制造鏈的需求成倍增長，最終都集中在物流運(yùn)輸環(huán)節(jié)，導(dǎo)致運(yùn)力壓力急劇失衡，賣家?guī)齑嬷芷谘娱L，資金占比加大。由于第三方物流無法及時(shí)滿足需求，賣家開始自建倉庫，這不僅增加了資金占用，還使庫存資金周轉(zhuǎn)緩慢，進(jìn)而面臨更大的資金壓力。因此，去庫存或加快庫存周轉(zhuǎn)將是未來的重要方向。

2025下半場，美國疫情有望進(jìn)一步得到控制。從2024年3月至今，美國疫情日均死亡人數(shù)從幾千人降至幾百人，疫苗的出現(xiàn)使疫情帶來的影響逐漸消退。對第三方物流企業(yè)而言，電商平臺(tái)作為重要客戶，其發(fā)展趨勢值得關(guān)注。

從美國電商平臺(tái)的銷售數(shù)據(jù)排行榜來看，平臺(tái)可分為兩大陣營。第一陣營在2024年之前，基本以200億為起始點(diǎn)，目前已在300億以上；第二陣營之前在100億以下，與第一陣營差距較大，但經(jīng)過2024年的發(fā)展，已全部達(dá)到100億以上，部分甚至達(dá)到200億。特別是第二陣營里的Best Buy和Target，增速飛快，從幾十億躍升至200多億，2025年仍在持續(xù)增長。預(yù)計(jì)在2026、2027年，第二陣營將全部跨入200億，前幾位或許會(huì)進(jìn)入300億陣營。亞馬遜增速也很快，2024年銷售規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá)4200多億，相當(dāng)于2023年全球的銷售總額。

從增速來看，去年增速第一名是Target，第二名是Best Buy，增速均在130%以上。傳統(tǒng)的線下零售商利用大量庫存和各地網(wǎng)點(diǎn)，在線上受益頗多。第二陣營的增速普遍在50%-80%，包括沃爾瑪、costco和The Home Depot。去年大件家居產(chǎn)品受歡迎，這些平臺(tái)在大件家具銷售上貢獻(xiàn)較大，因此增速較快。

相對而言，根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年英國線上銷售數(shù)據(jù)下降明顯，甚至低于2023年。這預(yù)示著邊際增速將回到2023年的發(fā)展軌道，隨著增速下滑，平臺(tái)間的競爭將更加激烈。

從2025美國電商平臺(tái)份額排行榜看，美國電商平臺(tái)的增速約為40%，若排除亞馬遜和ebay這兩個(gè)大體量平臺(tái)，增速將達(dá)60%以上。可見，主要增速來自第二陣營或其他電商平臺(tái)。eMarket預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2025年英國線上銷售的增長不如2024年迅猛，總體出現(xiàn)下滑，疫情導(dǎo)致的線上購物瘋狂增長已回歸理性。從份額變化來看，第一陣營的份額，特別是亞馬遜和沃爾瑪，都在增長；前十大電商平臺(tái)的份額，從60%提高到68%，預(yù)計(jì)2026年將超過70%，未來頭部集聚現(xiàn)象將更明顯。

疫情推動(dòng)了獨(dú)立站的發(fā)展，Shopify是其中的代表。其銷售額從2023年的400多億增長到2024年的600多億，2024年達(dá)到1100多億，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到1600多億。

跨境電商生態(tài)將構(gòu)建脆弱的新平衡

經(jīng)過2024年的高速發(fā)展，電商平臺(tái)的體量規(guī)模上了新臺(tái)階，且這一態(tài)勢將持續(xù)。然而，2025年增速下滑，這是換擋帶來的沖擊，屬合理現(xiàn)象。無論是賣家還是物流企業(yè)，都不能以2024年的增長衡量2025年的發(fā)展。

平臺(tái)達(dá)到一定體量規(guī)模后，會(huì)有擴(kuò)大市場份額的需求，平臺(tái)間的競爭將更激烈，包括招攬第三方賣家入駐。獨(dú)立站將明顯增長，對直發(fā)貨物的需求也會(huì)很大。

絕大多數(shù)平臺(tái)無自建物流和倉儲(chǔ)的能力，對第三方物流的需求較高，但對其要求也會(huì)提高，以更好地滿足客戶體驗(yàn)并搶占市場。賣家在單一平臺(tái)的競爭壓力將加大，需控制周轉(zhuǎn)率，尋求多平臺(tái)發(fā)展策略，包括獨(dú)立站。

最重要的是，跨境電商行業(yè)需注重周轉(zhuǎn)、健康，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。跨境電商未來仍有發(fā)展?jié)摿?，因此安全健康地發(fā)展至關(guān)重要，同時(shí)還需尋求與物流伙伴的長期合作關(guān)系。

在直發(fā)業(yè)務(wù)方面，2024下半年，許多賣家因航空運(yùn)價(jià)問題轉(zhuǎn)型海外倉，海外倉在時(shí)效、換標(biāo)等服務(wù)上對直發(fā)業(yè)務(wù)構(gòu)成壓力，導(dǎo)致直發(fā)玩家和物流企業(yè)開始布局?jǐn)埵铡⒏删€、網(wǎng)絡(luò)樞紐和當(dāng)?shù)乜ㄜ嚺渌偷确矫妫Ч枰粌赡旰蟛艜?huì)顯現(xiàn)。目前，已有眾多投資方、國內(nèi)快遞巨頭參與，提高了行業(yè)競爭標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)效要求。整體來看，疫情帶動(dòng)單量提升，為各環(huán)節(jié)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了貨量保障，且有資本助推，業(yè)務(wù)前景可期。

海外倉方面，2024年海外倉存在一定泡沫，大量中小型海外倉涌現(xiàn)，價(jià)格達(dá)歷史高點(diǎn)，租期越來越長，倉庫方承租壓力增大。未來，海外倉將朝著規(guī)?；?、科技化、資本化方向發(fā)展，競爭將上一個(gè)新臺(tái)階，且海外倉的配送瓶頸問題突出，未來應(yīng)向倉網(wǎng)融合的方向發(fā)展。

面對當(dāng)前形勢，中國跨境電商行業(yè)需要更緊密的業(yè)務(wù)協(xié)同，賣家和跨境電商物流企業(yè)應(yīng)建立長期合作，互相預(yù)告貨量和庫容、航班計(jì)劃等，從淡季開始合作，優(yōu)化細(xì)節(jié)，為旺季做好準(zhǔn)備。只有穩(wěn)定的物流渠道，才能保證運(yùn)營的健康質(zhì)量。同時(shí)，賣家需控制風(fēng)險(xiǎn)，特別是庫存的周轉(zhuǎn)率，避免資金斷鏈的危險(xiǎn)。賣家應(yīng)綜合考慮市場變動(dòng)因素，選擇合適的周轉(zhuǎn)率和備貨規(guī)模，平衡直發(fā)與海外倉發(fā)貨的優(yōu)缺點(diǎn)，確保全供應(yīng)鏈能力與物流各環(huán)節(jié)能力協(xié)調(diào)一致。

（來源：ZT觀察）