2018年12月，印度SJM組織針對(duì)中國(guó)三大電商巨頭全球速賣通、SheIn和Club Factory的合規(guī)性喊話，引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注。此舉使得中國(guó)出口企業(yè)重新審視印度這一全球人口第二大的市場(chǎng)。今年以來(lái)，SheIn和Club Factory的包裹在孟買海關(guān)被查貨，暴露出印度對(duì)電商企業(yè)的監(jiān)管力度加強(qiáng)，尤其對(duì)低報(bào)瞞報(bào)的行徑嚴(yán)厲打擊。

盡管在印度電商市場(chǎng)的開(kāi)拓中遭遇了諸多挑戰(zhàn)，但阿里巴巴、亞馬遜等全球電商巨頭以及中國(guó)企業(yè)依然不遺余力地加大布局。這背后究竟會(huì)留下海市蜃樓還是實(shí)實(shí)在在的商業(yè)機(jī)遇？

一、市場(chǎng)現(xiàn)狀

據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，印度人口已達(dá)13.9億，位居全球第二，且35歲以下人口占比較高?；跀?shù)字革新等因素的影響，印度的經(jīng)濟(jì)實(shí)力也在不斷增強(qiáng)。印度電信管理局的報(bào)告顯示，印度互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量在持續(xù)增長(zhǎng)，為當(dāng)?shù)仉娚贪l(fā)展起到了重大作用。

盡管電商在印度零售市場(chǎng)中的占比仍然較低，但其增長(zhǎng)空間巨大。根據(jù)IAMAI、KPMG等數(shù)據(jù)源，印度聯(lián)網(wǎng)智能手機(jī)用戶數(shù)量在不斷增加，預(yù)計(jì)電商的占比將會(huì)有顯著增長(zhǎng)。

二、巨頭動(dòng)作

目前，阿里巴巴、亞馬遜等電商巨頭已在印度市場(chǎng)出具規(guī)模布局。他們不僅投資入股當(dāng)?shù)仄脚_(tái)，還深耕本土化運(yùn)作。例如，阿里巴巴在印度市場(chǎng)圍繞電商領(lǐng)域進(jìn)行多布局，包括投資Paytm、Paytm Mall等支付和電商平臺(tái)。而亞馬遜則通過(guò)不斷加大投資和收購(gòu)，改變了原有的電商市場(chǎng)格局。沃爾瑪也通過(guò)收購(gòu)Flipkart的股份，成為印度電商市場(chǎng)的一股重要力量。

三、合規(guī)監(jiān)管風(fēng)波

面對(duì)海外企業(yè)的大舉投資，印度當(dāng)局開(kāi)始對(duì)電商市場(chǎng)進(jìn)行合規(guī)化舉措。印度相關(guān)組織對(duì)來(lái)自中國(guó)電商訂單包裹進(jìn)行嚴(yán)查，并要求所有從中國(guó)運(yùn)往印度的產(chǎn)品都要途經(jīng)海關(guān)。印度貿(mào)易機(jī)構(gòu)還敦促對(duì)電商平臺(tái)的節(jié)日銷售實(shí)施禁令，以遏制不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和逃稅行為。

四、中國(guó)企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略

中國(guó)出海企業(yè)如Club Factory在印度市場(chǎng)取得了不俗的成績(jī)。該公司采取本地化平臺(tái)策略，豐富平臺(tái)品類，提供生活方式、時(shí)尚、配飾等產(chǎn)品。他們還成立客戶服務(wù)團(tuán)隊(duì)，提供本地提貨/退貨服務(wù)等，以提升消費(fèi)者體驗(yàn)。Club Factory還在印度設(shè)立實(shí)體公司，以應(yīng)對(duì)印度的打擊行動(dòng)。

五、未來(lái)展望

鼎暉百孚高級(jí)副總裁Damien認(rèn)為，盡管面臨挑戰(zhàn)，但印度電商市場(chǎng)仍具備投資機(jī)會(huì)。他指出，初創(chuàng)企業(yè)可以通過(guò)提供差異化的商品和服務(wù)，形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及將為印度電商消費(fèi)的崛起提供更多機(jī)遇。

關(guān)于印度的長(zhǎng)尾供應(yīng)鏈。由于印度實(shí)行土地私有制，其工業(yè)園區(qū)數(shù)量相對(duì)較少，僅有200個(gè)，相當(dāng)于中國(guó)1992年的水平。印度的制造業(yè)尚處于發(fā)展階段。這一狀況使得印度的供應(yīng)商規(guī)模較小、更為分散，與中國(guó)的許多大規(guī)模供應(yīng)商形成鮮明對(duì)比。這導(dǎo)致龍頭電商企業(yè)在集采方面的優(yōu)勢(shì)無(wú)法充分展現(xiàn)，為早期電商企業(yè)提供了更多的突破機(jī)會(huì)。

印度電商正在探索創(chuàng)新的獲客方式。自2017年以來(lái)，私域流量逐漸成為行業(yè)熱議的話題。盡管阿里系電商的MAU達(dá)到了6億，但后續(xù)增長(zhǎng)面臨一定阻力。印度的電商市場(chǎng)目前MAU僅為1億，在增長(zhǎng)過(guò)程中面臨著觸達(dá)更多消費(fèi)者的挑戰(zhàn)。印度電商需要新的獲客方式來(lái)吸引更多的大眾消費(fèi)者。

印度的電商市場(chǎng)還具有更低的運(yùn)營(yíng)成本。以阿里的收入與交易金額相比，其變現(xiàn)率在10%以內(nèi)。印度頭部電商平臺(tái)的抽傭率卻高達(dá)30%-40%。這是因?yàn)橛《鹊牧髁砍杀据^高，如果新型電商平臺(tái)能夠?yàn)橄M(fèi)者提供高效的銷售網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)有的供應(yīng)商也會(huì)有動(dòng)力進(jìn)行遷移。

除此之外，印度的初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)在電商領(lǐng)域展現(xiàn)出了更加靈活的優(yōu)勢(shì)。在大型電商的賽道上，規(guī)模較小的團(tuán)隊(duì)因其靈活的組織結(jié)構(gòu)，能夠在市場(chǎng)中快速探索并抓住機(jī)遇。

值得注意的是，投資印度電商市場(chǎng)前需要了解其與中國(guó)的差異。印度的電商市場(chǎng)特點(diǎn)是B2C電商（如Flipkart）先于C2C電商（如淘寶）發(fā)展。造成這種現(xiàn)象的原因有兩方面：一是印度企業(yè)家主要復(fù)制了美國(guó)的模式，而非中國(guó)的電商發(fā)展路徑；二是平臺(tái)模式在印度的發(fā)展面臨一定難度，因?yàn)樗粌H需要高運(yùn)營(yíng)能力，還需要消費(fèi)者的高度信任，而印度的消費(fèi)者信任正在逐步形成。

投資印度電商市場(chǎng)還需關(guān)注其獨(dú)特的物流問(wèn)題。印度的物流市場(chǎng)與中國(guó)有所不同，表現(xiàn)出更高的碎片化程度。服務(wù)商家的碎片化物流模式在印度已經(jīng)存在8年，主要由大量的個(gè)體小店作為零售主體，供應(yīng)鏈主要由夫妻檔規(guī)模的合作伙伴代理或經(jīng)銷。這些個(gè)體小店的采購(gòu)方式結(jié)合了現(xiàn)金和賒賬，導(dǎo)致物流服務(wù)體系不統(tǒng)一。印度的物流企業(yè)不僅負(fù)責(zé)物流，還涉及現(xiàn)金流管理，處理現(xiàn)金業(yè)務(wù)的流程非常本地化。稅改是支持印度物流增長(zhǎng)的另一大因素，消費(fèi)稅的統(tǒng)一為整合無(wú)組織的物流從業(yè)者創(chuàng)造了條件。印度的物流市場(chǎng)機(jī)會(huì)巨大，無(wú)組織的個(gè)體物流收入高達(dá)1600億元，而規(guī)模化物流企業(yè)的營(yíng)收總和只有幾十億元。隨著電商的增長(zhǎng)和消費(fèi)者行為的改變，印度的電商物流市場(chǎng)前景廣闊。

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