拉美電商市場的變革與挑戰(zhàn)

被譽(yù)為“最后一片藍(lán)?！钡睦∶乐扌屡d市場正在經(jīng)歷深刻變革。2025年，拉美地區(qū)的電商市場呈現(xiàn)出復(fù)雜的發(fā)展態(tài)勢，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

2025年8月起，巴西稅務(wù)合規(guī)計(jì)劃（Remessa Conforme）正式生效，對當(dāng)?shù)仉娚淌袌霎a(chǎn)生了重大影響。該計(jì)劃實(shí)施后，對美客多、亞馬遜、Shopee、速賣通、SHEIN等平臺的跨境包裹征收17%的商品和服務(wù)流通稅（ICMS）。50美元以下的跨境包裹可免關(guān)稅，但需繳納17%的ICMS稅；50美元及以上的跨境包裹則要繳納60%的關(guān)稅，并疊加17%的ICMS稅。9月6日，速賣通獲得聯(lián)邦稅務(wù)局批準(zhǔn)，正式加入該項(xiàng)合規(guī)計(jì)劃。

然而，稅改的影響并非表面上那么簡單。Shopee巴西跨境店賣家夏月表示，從2025年4月起，跨境包裹被巴西海關(guān)抽檢的頻率大幅提高，消費(fèi)者因稅費(fèi)過高而申請退款，導(dǎo)致店鋪貨損率從5%增長至30%，訂單量減少了25%。夏月原本銷售的男裝客單價(jià)在人民幣150元以下，空運(yùn)至巴西的運(yùn)費(fèi)與產(chǎn)品單價(jià)相當(dāng)，再加收進(jìn)口稅費(fèi)后，消費(fèi)者往往選擇放棄購買并申請退款，商家則面臨“錢貨兩空”的困境。

巴西調(diào)整跨境電商進(jìn)口稅的背后，是拉美電商市場的爆發(fā)。據(jù)相關(guān)報(bào)告顯示，2025年拉丁美洲地區(qū)的電商銷售額將持續(xù)增長，該地區(qū)有望成為全球第二大電商市場。其中，巴西電商市場增長顯著，各大電商平臺在拉美市場實(shí)現(xiàn)了亮眼增長。例如，拉美最大電商平臺美客多第二季度的GMV（商品交易總額）達(dá)105億美元，實(shí)現(xiàn)了47.2％的創(chuàng)紀(jì)錄式增長；沃爾瑪墨西哥站第二季度凈利潤達(dá)到了114.4億比索（約合6.68億美元），同比增長5%。

然而，在拉美地區(qū)，增長越快，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)就越高。對跨境電商賣家而言，稅改帶來的考驗(yàn)正在顯現(xiàn)。為應(yīng)對稅改，賣家們不得不尋找新的出路。夏月已經(jīng)在開拓Shopee東南亞市場，希望通過其他市場的增量來彌補(bǔ)巴西稅改造成的損失。

巴西稅改政策推進(jìn)了超過一年，背后是當(dāng)?shù)刭Q(mào)易保護(hù)主義的抬頭。2025年上半年，巴西財(cái)政部收到多家當(dāng)?shù)亓闶凵虒λ儋u通、SHEIN、Shopee等進(jìn)口電商巨頭的投訴。3月，巴西聯(lián)合會議員向財(cái)政部長提議取消“在跨境電商平臺購物低于50美元可免稅”的政策；4月，巴西財(cái)政部部長宣布政府將出臺相關(guān)政策；6月，巴西全國州財(cái)政委員會決定，聯(lián)邦政府不再對巴西消費(fèi)者通過跨境電商網(wǎng)站購買金額不超過50美元的商品征收進(jìn)口稅，但征收17%的商品和服務(wù)流通稅（ICMS）。該稅務(wù)合規(guī)計(jì)劃于8月1日開始實(shí)施，價(jià)值超過50美元的訂單除ICMS外還需繳納進(jìn)口稅，目前稅率為60%。

速賣通表示，巴西稅務(wù)合規(guī)計(jì)劃規(guī)則更加清晰，合規(guī)商品將進(jìn)入綠色清關(guān)通道，相比以往更加快速。但從夏月的經(jīng)歷來看，她進(jìn)口到巴西的跨境包裹總價(jià)在50美元以內(nèi)，但對消費(fèi)者收稅情況并無改善，同時(shí)海關(guān)抽檢頻率提高。

上半年開始做速賣通跨境店鋪的小新指出，來自巴西的訂單正在萎縮，此前巴西訂單占比為60%，近期速賣通“818”大促，巴西訂單占比下降到20%。他認(rèn)為，如果巴西沒有稅改政策，“818”大促的效果會更好，很多消費(fèi)者都在持觀望態(tài)度。

小新所在公司代理銷售電腦品牌，此前通過“低申報(bào)”模式逃避進(jìn)口稅。但他也意識到，如果巴西海關(guān)嚴(yán)格執(zhí)行政策，50美元以上產(chǎn)品就需要采取備貨巴西倉的方式，以避免繳納進(jìn)口稅。對于銷售低客單價(jià)產(chǎn)品的跨境大賣家來說，只能放棄巴西站。

巴西之外，墨西哥在拉美的地位也不容小覷。全球供應(yīng)鏈重塑過程中，墨西哥成為“近岸外包”模式的受益方之一。相關(guān)報(bào)告顯示，2020年后，美墨之間的貿(mào)易總量不斷突破，2022年達(dá)到歷史新高的7790億美元。2025年上半年，美國從墨西哥的進(jìn)口總額達(dá)到2360億美元，打破歷史紀(jì)錄。墨西哥是全球擁有自由貿(mào)易協(xié)定最多的國家之一，吸引了全球諸多企業(yè)。2023年上半年，墨西哥吸引到了290億美元的外國直接投資（FDI）。

以當(dāng)?shù)刈畲箅娚唐脚_美客多為例，李杰團(tuán)隊(duì)從2019年就開始做美客多跨境店鋪，2021年轉(zhuǎn)型墨西哥本土店，目前在美客多運(yùn)營了15個(gè)墨西哥店鋪，主營五金、廚具、家具、戶外用品等，日銷售額可達(dá)到2~3萬美元。但墨西哥市場也存在一些問題，如“爆倉”現(xiàn)象。2021年開始，很多中國賣家涌入美客多，但美客多并沒有擴(kuò)建倉庫，導(dǎo)致了“爆倉”。4月開始，美客多表示，賣家“超發(fā)”貨品，會在一個(gè)月內(nèi)處理掉。此外，墨西哥海關(guān)狀況也影響了店鋪的運(yùn)營，貨品入倉困難，物流時(shí)效長，回款周期延長，海關(guān)清關(guān)難度飆升，境內(nèi)物流運(yùn)輸困難，物流成本高，貨物被搶劫等問題時(shí)有發(fā)生。

盡管運(yùn)營巴西、墨西哥等拉美本地倉儲、物流存在諸多困難，但仍有不少人在積極探索。出海服務(wù)商易昇總經(jīng)理、合伙人Angela表示，巴西稅務(wù)繁重且管理嚴(yán)格，稅改是常有的事，進(jìn)入巴西市場必須面對這些難題。劉永的好朋國際物流團(tuán)隊(duì)從2022年開始進(jìn)入拉美市場，做雙清包稅形式的海運(yùn)模式，但海運(yùn)門檻高，進(jìn)拉美國家的海關(guān)難度大，巴西海關(guān)要求嚴(yán)格，墨西哥海關(guān)管理混亂，國內(nèi)不穩(wěn)定。

在拉美電商市場中，各個(gè)電商平臺也在積極布局。2025年8月17日，Shopee在里約熱內(nèi)盧開設(shè)了4個(gè)新的配送中心，旨在改善其在巴西的“最后一英里”物流設(shè)施。但Shopee在拉美地區(qū)的發(fā)展并非一帆風(fēng)順，2022年9月，Shopee宣布關(guān)閉智利、哥倫比亞和墨西哥的本地業(yè)務(wù)，僅保留跨境業(yè)務(wù)，并完全退出阿根廷市場。目前，Shopee在拉美地區(qū)，僅于墨西哥設(shè)有官方海外倉。

近兩年，SHEIN在巴西起勢驚人。2022年底，SHEIN率先在巴西試點(diǎn)開放平臺模式，招募本地賣家。2025年4月，SHEIN曾透露計(jì)劃將在巴西投資7.5億雷亞爾（約合1.5億美元），與當(dāng)?shù)氐?000家制造商合作，未來三年內(nèi)將創(chuàng)造10萬個(gè)就業(yè)崗位。一個(gè)月前，SHEIN在巴西推出其首個(gè)本地生產(chǎn)系列產(chǎn)品。

速賣通則早在2013年就進(jìn)入巴西，2025年6月，速賣通表示，巴西站今年將重點(diǎn)布局海外倉業(yè)務(wù)。除了巴西，速賣通在拉美其他市場也有增長，在智利跨境電商平臺交易中持續(xù)位居第一。

本土巨頭美客多也在繼續(xù)開拓拉美市場。數(shù)據(jù)顯示，截止2022年第四季度，美客多已擁有1.48億活躍用戶。2023年第二季度，美客多分別在墨西哥城、梅里達(dá)開設(shè)了新物流中心，并通過人工智能管理物流配送網(wǎng)絡(luò)，以實(shí)現(xiàn)包裹“當(dāng)日達(dá)”。

亞馬遜最近幾年也進(jìn)入拉美，目前開設(shè)了巴西站和墨西哥站。2025年4月，亞馬遜巴西站對中國商家正式開放試運(yùn)營。今年7月，沃爾瑪墨西哥站宣布，2023年將在墨西哥投資超3220萬美元，用于開發(fā)和實(shí)施新的線上購物功能。

拉美電商市場的發(fā)展?jié)摿薮螅淇側(cè)丝谶_(dá)到6.51億人，是全球人口構(gòu)成最年輕的地區(qū)之一，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率超過了60%，網(wǎng)購人群超過2億人。中國商品在拉美市場頗受歡迎，據(jù)摩根大通數(shù)據(jù)，拉美跨境商品中中國商品占比高達(dá)62%。盡管存在風(fēng)險(xiǎn)和門檻，拉美市場仍然等待更多出海人的進(jìn)一步探索。

*文中夏月、小新、劉永、阿布、洋洋、李杰為化名

（封面來源：圖蟲創(chuàng)意）

（來源：風(fēng)口星網(wǎng)的朋友們）

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