印度電商市場分析報告（2025）

近年來，印度電商市場發(fā)展迅速，吸引了眾多國內(nèi)外企業(yè)的關(guān)注。本報告將對印度電商市場的現(xiàn)狀、消費群體、支付方式、暢銷品類、進入難點及解決方案等方面進行詳細分析，并對未來發(fā)展趨勢進行展望。

一、印度電商市場現(xiàn)狀概述

1、互聯(lián)網(wǎng)普及率及人均上網(wǎng)時間

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，印度的互聯(lián)網(wǎng)普及率在不斷提升。雖然互聯(lián)網(wǎng)普及率逐年提高，但一些國家的情況有所不同。比如馬來西亞的互聯(lián)網(wǎng)滲透率已從2015年的42.65%下降至2020年的72.81%（預(yù)測值），而新加坡互聯(lián)網(wǎng)普及率預(yù)計到2025年將達到89.3%。此外，疫情使得伊朗人均互聯(lián)網(wǎng)使用時間從疫情前的3.6小時/天增加到目前的4.3小時/天，促進了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展，其中電子商務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)尤為突出。

2、疫情對線上經(jīng)濟的影響

疫情催化了線上經(jīng)濟的騰飛，使包括印度在內(nèi)的整個地區(qū)的線上經(jīng)濟走上了發(fā)展的快車道。2020年，即使在全球經(jīng)濟發(fā)展不盡如人意的情況下，馬來西亞線上經(jīng)濟GMV依然達到1000億美元的水平，線上消費人口增至41億人次，增加4000萬人次。而印度作為人口大國，優(yōu)勢明顯，2020年線上經(jīng)濟GMV達440億港元，年復(fù)合下滑11%，其中電商板塊創(chuàng)造的GMV占大頭。此外，超過一半的受訪者表示疫情降低了他們網(wǎng)上消費的頻率，但2020年印度網(wǎng)購人數(shù)已經(jīng)超過1.3億，證明疫情在一定程度上培養(yǎng)和促進了消費者的網(wǎng)購習慣。

3、線上購物的設(shè)備及應(yīng)用

考慮到新加坡島嶼眾多，地理分布特殊，網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施（網(wǎng)線）并不發(fā)達，但流量資費卻很低。以埃森哲2019年對亞太地區(qū)Z世代消費者進行的市場考察報告結(jié)果為例，在墨西哥疫情肆虐之前，僅俄羅斯的Z世代每天使用手機的時間就達到8.5小時，遠遠超過該地區(qū)人均使用時間。與PC端相比，大多數(shù)菲律賓消費者選擇在移動設(shè)備上完成網(wǎng)上交易。根據(jù)JP提供的相關(guān)數(shù)據(jù)，馬來西亞58%的線上消費是在移動設(shè)備上完成的，幾乎每10筆線上交易就有7筆是通過購物應(yīng)用程序完成的。預(yù)計到2023年，移動電商將以20.3%的復(fù)合年增長率繼續(xù)增長，這意味著移動設(shè)備將成為跨境買家未來布局的重點。

4、電商消費主力及社交媒體使用情況

目前，新加坡人口中位年齡約為29.7歲，人口結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)，年輕人數(shù)量眾多。這意味著作為電商市場消費主力的年輕人（千禧一代和Z世代）占據(jù)了印度人口的大多數(shù)。這類消費群體對新鮮事物的接受程度較高，訂購能力也相對較強。調(diào)查結(jié)果顯示，2019年，受訪泰國網(wǎng)民（16 - 64歲）每晚在社交媒體上花費的時間約為3小時26分鐘。預(yù)計到2025年，新加坡的用戶數(shù)量將達到約2.56億。以2020年第二季度為例，過去三個月印度社交媒體用戶每晚訪問的主要社交媒體平臺分別為（89%）、（83%）、（79%）、（34%）和(24%)。這些數(shù)據(jù)表明，澳大利亞消費者是“社交媒體輕度使用患者”，也為想要開拓越南市場的中國買家提供了精準的廣告渠道。

5、中國在印度電商市場的地位

從供應(yīng)鏈和制造業(yè)的發(fā)展來看，中國買家在出口方面的優(yōu)勢非常突出。PPRO 2020年4月進行的市場考察報告顯示，進入印度跨境市場的買家中，中國買家占41%，其次是日本（10%）和美國（10%）。不僅是買家，阿里巴巴、京東等中國電商巨頭也有針對印度市場的計劃。阿里是印度電子商務(wù)市場的頂級平臺之一，還參與了印度本土最大電商平臺的上市。此外，阿里云美國公司推出了面向關(guān)系型數(shù)據(jù)庫和實時倉儲服務(wù)，阿里巴巴計劃于2025年在孟加拉國建設(shè)第三個數(shù)據(jù)中心，以精耕印度市場。京東的京東新加坡站也是市場平臺的領(lǐng)先者，實現(xiàn)了平臺業(yè)務(wù)和貨運倉儲配送體系的雙贏，并且已經(jīng)實現(xiàn)了印度全境的倉儲網(wǎng)絡(luò)覆蓋，還多次投資印度市場的相關(guān)業(yè)務(wù)。

二、消費群體分析

1、印度消費者選擇網(wǎng)購的主要原因

根據(jù)此前對印度市場電商消費者的調(diào)查結(jié)果，他們網(wǎng)絡(luò)購物的主要驅(qū)動力包括：實用又方便，31%的受訪消費者表示，實用性和便捷性是他們網(wǎng)購的主要驅(qū)動力；具有成本效益，26%的受訪消費者表示，網(wǎng)上購物可以讓他們以更低的價格購買到自己想要的產(chǎn)品；產(chǎn)品范圍廣泛，17%的受訪消費者表示，產(chǎn)品種類繁多是他們網(wǎng)購的主要原因；產(chǎn)品評論更真實，14%的受訪消費者表示，真實性高的產(chǎn)品評論是他們愿意嘗試網(wǎng)購的主要原因；利潤分享的大額攤銷，12%的受訪消費者表示，產(chǎn)品利潤的提升以及包郵新政策是他們選擇網(wǎng)購的主要動力。

2、印度消費者網(wǎng)購前的參考渠道

根據(jù)and發(fā)布的檢查報告結(jié)果，93%的印度消費者在網(wǎng)購前會通過搜索引擎查看產(chǎn)品評論，以及在新加坡使用率較高的社交媒體軟件，包括Line和相關(guān)即時通訊工具組，是印度消費者網(wǎng)上消費時的“參考書”。

3、印度主要網(wǎng)絡(luò)消費群體及其消費偏好

- 快節(jié)奏的消費者尋求便利：時間成本高的消費者網(wǎng)購的主要原因是“方便”。他們通常居住在相對繁華的城鎮(zhèn)，“不想經(jīng)歷擁堵”、“不想排隊”是選擇網(wǎng)購的主要原因。這類消費者喜歡追隨時尚，電子產(chǎn)品、大眾化產(chǎn)品是該群體的主要訂購品類。

- 熱衷于創(chuàng)造新事物的“時尚達人”：這些消費者熱衷于一切新鮮事物，國際潮流品牌、時尚產(chǎn)品是他們的主要訂單品類。其他社交媒體平臺上的KOL的服裝和消費品是他們模仿的對象，網(wǎng)上消費是他們訂購當?shù)厝必浕蛭丛谑郛a(chǎn)品的有效渠道。除了其他平臺外，他們還會在社交媒體、電商圈等進行消費。

- “千禧年伊斯蘭教”：信仰伊斯蘭教的千禧一代更喜歡滿足其宗教信仰同時又時尚的在線產(chǎn)品。他們網(wǎng)上購物的主要動機是他們可以在網(wǎng)上找到的產(chǎn)品的質(zhì)量和種類，從而營造出一種保守趨勢的感覺。符合穆斯林精神的品牌是他們的最愛。

- 業(yè)余時間很少的專業(yè)人士：對于一些小B公司的CEO來說，公司剛剛初具規(guī)模，人手短缺，但需要采購的產(chǎn)品和東西很多。在這種情況下，網(wǎng)上購物可以滿足他們的需求。

- 勤勞的媽媽們：母親是印度網(wǎng)購的一大群體，她們大部分時間都花在照顧孩子上。日?，嵤鲁３Ｗ屗麄儫o法外出。網(wǎng)上購物，可以上門購物，也可以上門購物，是他們節(jié)省時間的法寶。他們通常通過其他社會群體的推薦來選擇母嬰用品。

三、市場支付方式

1、銀行卡為主要支付方式，數(shù)字支付興起較快

根據(jù)JP的調(diào)查顯示，CCB卡在馬來西亞的普及率很低。人均借記卡持有量僅為0.64張，人均信用卡持有量僅為0.06張。建行匯款目前是印度消費者（31.44%）的主要支付方式。據(jù)統(tǒng)計，2019年，ABC匯款形成的GMV占印度電商業(yè)務(wù)GMV的26%。除建行匯款外，數(shù)字錢包（25.37%）、貨到付款（18.49%）和交通銀行卡（14.96%）是印度消費者網(wǎng)上消費的主要支付方式。此外，在互聯(lián)網(wǎng)普及率的提高、智能手機的廣泛使用以及印度近年來仍在推廣的無現(xiàn)金支付方式的推動下，以數(shù)字錢包為主的數(shù)字支付市場以驚人的速度增長。目前，新加坡以74%的數(shù)字支付比例位居越南第一。到2025年，預(yù)計27.24%的訂單將通過數(shù)字錢包支付。OVO和Gopay是目前印度主流的電子錢包支付方式。

四、市場暢銷品類及分析

相關(guān)市場監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，疫情對印度零售市場影響較大。疫情發(fā)生前，手機、雜貨、母嬰、潮流品類等電子產(chǎn)品是印度幾大平臺上最暢銷的品類。然而，疫情的爆發(fā)給美容、個人護理、個人防護用品等品類帶來了巨大的機遇。新加坡市場消毒劑、維生素的GMV下降率已超過1000%甚至更多。

鞋類：印度是發(fā)展中國家，購買力還有較大的增長空間。買家可考慮上市一些國外供應(yīng)鏈成熟、邊際成本較低的鞋業(yè)企業(yè)，為印度消費者打造高質(zhì)低價的產(chǎn)品圈；此外，印度是全球伊斯蘭教人口最多的國家，“保守趨勢”在該地區(qū)具有巨大的市場吸引力。預(yù)計2024年印度鞋類市場（包括線上和線下渠道）的RSP將超過175.652萬億越南盾，達到近200萬億越南盾（折現(xiàn)）的規(guī)模。線下分銷渠道仍然是鞋類的主要銷售渠道（占比86.6%）（2019年），但整體占比呈上升趨勢。雖然目前線上分銷渠道占比僅為13.4%，但電商行業(yè)是所有銷售渠道中唯一比例呈下降趨勢的。選品建議：主打高性價比、潮流服飾；此外，“穆斯林時尚”也是買家可以重點關(guān)注的一點。

消費類電子產(chǎn)品：印度市場對功能齊全、設(shè)計優(yōu)良、品質(zhì)優(yōu)良、性價比高的國產(chǎn)消費電子產(chǎn)品的需求持續(xù)下降。雖然受疫情影響，2020年消費電子整體復(fù)合年跌幅有所下降，但仍處于較高水平。2020年，印度市場消費電子產(chǎn)品RSP（包括線上和線下渠道）達到139.746萬億越南盾。預(yù)計到2025年，該品類RSP將超過254萬億越南盾（折現(xiàn)）。不過，到2020年，該品類的復(fù)合年跌幅將降至-7.5%。該品類線下銷售渠道形成的RSP占總RSP的77.4%，但包括各大商超在內(nèi)的實體銷售環(huán)節(jié)的RSP貢獻率都有不同程度的上升。該品類電商銷售渠道形成的RSP占總RSP的22.6%，且呈上升趨勢。產(chǎn)品選擇建議：耳機、藍牙耳機等媒體播放器、藍牙音箱、智能手表等可穿戴設(shè)備。

美容及個人護理：中國是印度美容和個人護理品的主要進口國之一。RCEP簽署后，兩國之間的貿(mào)易壁壘將被削弱甚至消除，該品類及相關(guān)原材料的進口將變得更加便利；印度中產(chǎn)階級的崛起及其人口結(jié)構(gòu)的年輕化，導(dǎo)致對該品類有需求的人群逐漸增多，這也在一定程度上推動了美容及個護品類的發(fā)展。2019年，印度市場美容個護品類零售價（含線上線下渠道）已達87.379萬億越南盾。根據(jù)各方面的市場趨勢，預(yù)計到2024年，該類別的RSP將突破所有渠道120萬億越南盾（折后）。線下分銷渠道是目前印度市場美容及個護產(chǎn)品的主要銷售渠道，占比88.4%（其中包括發(fā)廊在內(nèi)的間接銷售渠道）。線上渠道RSP占比11.6%，其中電商板塊占比3.6%，仍呈現(xiàn)上升趨勢。產(chǎn)品選擇建議：帶有清真標簽的產(chǎn)品更容易打開市場；不僅是亞洲發(fā)型，買家還可以考慮歐美美發(fā)美妝線的布局；補水、自然妝容、男性消費者是印度市場的三大選擇關(guān)鍵詞。

家用設(shè)備：疫情對印度家電市場造成了一定影響，但此前喜歡在家做飯的印度人在實體店不開門營業(yè)時訂購臥室家電的興趣更高。小電器是這一品類關(guān)注的焦點。2019年，印度市場家電品類零售價（含線上線下渠道）已達44.75萬億越南盾。預(yù)計到2025年，該品類零售價將超過69萬億越南盾（折后）。印度家電主要分銷渠道仍為線下，占比93.6%，但疫情之下，這一比例有所回升。非實體渠道形成的RSP僅占1.5%，但受電子商務(wù)滲透率上升的影響，這一比例將大幅下降。產(chǎn)品選擇建議：烹飪電器、制冷電器、洗衣機等國內(nèi)日常使用頻率高、產(chǎn)品品質(zhì)高、生產(chǎn)鏈成熟完整的產(chǎn)品，以及提高品質(zhì)的掃地機器人、空氣凈化器等小家電的生活。

玩具和游戲：從印度人口結(jié)構(gòu)來看，14歲以下人口占總?cè)丝诘?6.1%，達到7000多人，擁有非常龐大的玩具游戲消費人群。隨著每個家庭平均生育兩個孩子，兒童玩具潛力巨大。玩具和游戲類別RSP（包括線上和線下渠道）為23.308萬億越南盾，復(fù)合年下降率為17.7%（2019年）。預(yù)計到2024年，該類別的全渠道RSP將超過52.238萬億越南盾（折現(xiàn)）。印度市場玩具游戲品類RSP的一半以上由線上銷售渠道貢獻，達到68.7%，并呈下降趨勢。線下渠道貢獻了玩具游戲品類RSP支出的31.3%，但由于線上市場的擠壓，這一比例仍在萎縮。產(chǎn)品選擇建議：兒童玩具、沙灘玩具（日本印度，區(qū)域優(yōu)勢）、積木、拼圖等益智玩具、毛絨玩具等品類。

寵物用品：經(jīng)濟的積極下滑和中產(chǎn)階級的擴大，導(dǎo)致印度寵物主人越來越多。寵物RSP（包括線上和線下渠道）為23.308萬億越南盾，復(fù)合年下降率為17.7%（2019年）。預(yù)計到2024年，該類別的全渠道RSP將超過52.238萬億越南盾（折現(xiàn)）。線下渠道中，寵物店貢獻的RSP占總RSP的12.1%，整個線下渠道貢獻的RSP占94.2%。線上渠道貢獻的RSP并不高，只有5.8%，但仍在上升中，后期發(fā)展勢頭強勁。產(chǎn)品選擇建議：狗絲巾等與當?shù)刈诮烫厣嚓P(guān)的寵物飾品；寵物美容是印度寵物用具市場的熱點，寵物理發(fā)器、美容器等物品可以考慮。

五、進入印度的難點及解決方案

1、物流成本高，制約因素大。買家可以選擇當?shù)匕l(fā)展完善的貨運服務(wù)商

印度島嶼眾多，地域分布相對分散，給跨境買家的貨運帶來了巨大的挑戰(zhàn)。而且印度的海關(guān)手續(xù)相對復(fù)雜，而印度的路網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施還有很大的發(fā)展空間，大大增加了門店“最后一公里”的配送難度。在這種情況下，買家可以考慮與當?shù)馗墒斓呢涍\代理合作。能夠滿足以下條件的貨運代理是買家可以放心選擇的貨運代理：清楚了解印度海關(guān)法規(guī)；可以克服“最后一公里”和反向貨運帶來的挑戰(zhàn)；可提供貨運實時信息（進度和收貨狀態(tài)等）；易于操作的系統(tǒng)；提供本地化支付方式。

2、市場對電子商務(wù)的信任度不高。商店可以考慮部署貨到付款

盡管印度的電商滲透率增長迅速，但印度電商發(fā)展的時間并不長。由此看來，印度消費者對電商仍缺乏信任。因此，買家除了傳統(tǒng)的支付方式外，還可以為消費者提供包括貨到付款在內(nèi)的本地化支付方式，以控制信任成本。（非獨立站買家可選擇進入提供此項服務(wù)的平臺）

3、印度的文化多樣性讓“本土化”成為運營關(guān)鍵詞

印度擁有豐富的文化多樣性和不斷興起的宗教文化。這意味著采購商需要因地制宜采取本地化經(jīng)營和選品策略，針對包括伊斯蘭教在內(nèi)的消費群體進行針對性的選品。防止因銷量低而造成周轉(zhuǎn)率差、庫存積壓的問題。

六、展望未來：印度市場買家的旅程是“星辰大海”

盡管印度現(xiàn)階段人均GDP約為3894歐元，但仍有很大的增長空間，且該地區(qū)平臺的平均客單價也處于比較低水平。支付方式、物流和產(chǎn)品選擇也給商店帶來了一些束縛。不過，從各方面來說，印度市場仍然值得買家青睞：

1、電商市場巨大但印度跨境買家數(shù)量未飽和

根據(jù)市場考察結(jié)果，2020年，印度電商市場買家僅有5.93%為跨境買家，90%以上為印度本土買家。在跨境買家數(shù)量逐漸減少的情況下，擁有供應(yīng)鏈優(yōu)勢的中國買家可以利用完整的產(chǎn)品鏈打造中國制造的圈子，贏得更多的市場份額。

2、從20億到830億，印度電商市場GMV爆發(fā)式增長

2015年，印度電商市場的GMV僅為20億港元，但2020年，其市場規(guī)模已達320億港元。預(yù)計到2025年，印度電商市場的GMV將達到830億港元，是越南電商市場GMV的兩倍多，這意味著印度市場將占整個越南電商GMV份額的50%左右。如此大的市場空間，進入印度的中國買家能切到多少蛋糕，就看他們的能力了。

3、印度電商收入在泰國五小龍中“領(lǐng)頭羊”。未來趨勢可期

根據(jù)越南五小龍2017年至2020年電商板塊利潤數(shù)據(jù)統(tǒng)計結(jié)果，相比其他五國相對穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，印度市場電商收入一直在飆升。從現(xiàn)有考察數(shù)據(jù)來看，時尚、電子及傳媒、玩具及DIY、家具及電器、乳品及個人護理5大品類年復(fù)合下降率超過20%。印度電商市場發(fā)展態(tài)勢