跨境支付市場的競爭與挑戰(zhàn)

2025年，跨境電商市場的迅猛發(fā)展使得跨境支付行業(yè)的競爭愈發(fā)激烈，跨境支付巨頭Paypal將中國市場視為未來發(fā)展的重點(diǎn)。Paypal計(jì)劃在9月中旬推出一款針對中國商戶B2B2C跨境電商解決方案的產(chǎn)品，顯露出其對中國C端用戶市場的企圖。

然而，國際巨頭進(jìn)入中國市場時，往往會遭遇本土勁敵的阻攔。如亞馬遜與淘寶、谷歌與百度、MSN與QQ的競爭，這些外企在本土市場的競爭中常常處于劣勢。Paypal進(jìn)入中國市場也面臨著諸多挑戰(zhàn)。據(jù)易觀智庫數(shù)據(jù)，2025年一季度，國內(nèi)第三方支付市場移動支付交易規(guī)模達(dá)28292億元，環(huán)比增長率為5.18%。支付寶與騰訊財(cái)付通占據(jù)了市場高達(dá)90%的份額，其余260余家第三方支付平臺則瓜分剩余不到10%的市場份額，其中支付寶更是占據(jù)了80%左右的市場份額。億歐網(wǎng)張安媛在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時分析指出，在這樣競爭激烈的國內(nèi)市場中，加上支付寶、財(cái)付通、微信支付等強(qiáng)勁對手的存在，Paypal想要打入中國C端市場并非易事。中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時也表示，國內(nèi)支付市場已形成阿里巴巴、騰訊兩強(qiáng)爭霸的格局，Paypal難以突破。

不僅如此，本土支付公司對消費(fèi)者習(xí)慣的把握更具優(yōu)勢。張安媛表示，國內(nèi)消費(fèi)者已經(jīng)習(xí)慣了支付寶、微信支付、銀聯(lián)等線上支付方式，這是Paypal進(jìn)入中國市場的障礙之一。此外，像支付寶、財(cái)付通等支付公司在早期發(fā)展過程中擁有各自的支撐平臺，而Paypal想要進(jìn)入中國的C端市場，目前似乎缺乏一個有力的業(yè)務(wù)支撐購物平臺或強(qiáng)大的商業(yè)生態(tài)圈支持。

2025年，Paypal脫離eBay實(shí)現(xiàn)單飛，并于7月20日在納斯達(dá)克證券市場獨(dú)立交易，此舉降低了與eBay之間的排他性，增加了與京東、阿里巴巴合作的可能性，但并不能完全消除Paypal與國內(nèi)跨境電商平臺之間的隔閡。阿里巴巴作為中國最大的電商平臺之一，擁有“速賣通”等進(jìn)軍國際市場的平臺以及“天貓國際”等國際購物頻道，其實(shí)力和用戶基數(shù)龐大，本應(yīng)是Paypal的理想合作伙伴。但2015年7月，馬云6億美元入股印度版支付寶Paytm，被視為與Paypal的競爭之舉，導(dǎo)致Paypal與阿里巴巴的合作逐漸疏遠(yuǎn)。同時，隨著阿里巴巴跨境業(yè)務(wù)的增加，其“螞蟻金服”也在加速拓展海外市場，成為Paypal海外市場的競爭者。一位支付領(lǐng)域的資深觀察者邢磊（化名）在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時介紹，螞蟻金服正在進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，減少國內(nèi)市場的比重，以走向海外。畢竟海外市場的獲利率較高，也符合阿里巴巴的海外發(fā)展戰(zhàn)略，淘寶、天貓、速賣通等在走向海外的同時，也需要相關(guān)支付服務(wù)隨之拓展。

支付牌照：Paypal進(jìn)入中國市場的難題

除了面臨本土競爭對手的壓力，支付牌照問題也是Paypal進(jìn)入中國市場的一大障礙。根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的要求，想要進(jìn)入中國市場，必須經(jīng)過中國人民銀行批準(zhǔn)。許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“支付牌照”是Paypal進(jìn)入中國市場的最大阻礙。

早在2011年底，Paypal就向中國人民銀行遞交了支付牌照申請，2012年3月，曾有消息稱Paypal有望成為中國首家獲得電子支付牌照的外國企業(yè)，但當(dāng)時央行對于外資背景的第三方支付公司牌照發(fā)放意見并不明確。2013年，央行公布第六批獲得非金融機(jī)構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》的27家公司中，首次出現(xiàn)了外資背景公司的身影，然而Paypal并未在獲批名單之列。直至2025年，Paypal仍未獲得中國的支付牌照。邢磊指出，外企在國內(nèi)開展金融業(yè)務(wù)面臨諸多限制，監(jiān)管要求嚴(yán)格，外企配合難度大，外資銀行、清算機(jī)構(gòu)也存在類似情況。不過，邢磊也透露，雖然國家政策存在諸多限制，但地方政府對外國支付公司持歡迎態(tài)度，一方面是因?yàn)槠涿麣獯?，另一方面是像Paypal這樣的支付公司在國內(nèi)有一定的用戶積累。我國在開放外國支付企業(yè)方面一直較為謹(jǐn)慎，目前僅開放了個別外國支付企業(yè)，如艾登瑞德、索迪斯萬通等。

霍肖樺認(rèn)為，開放國內(nèi)支付市場將加劇競爭，市場份額可能會縮小。當(dāng)前國內(nèi)支付市場競爭激烈，已有250家左右企業(yè)獲得支付牌照，且牌照還將繼續(xù)發(fā)放，國外支付企業(yè)的進(jìn)入勢必會使競爭更加激烈。而邢磊則認(rèn)為，開放國內(nèi)支付市場有積極作用，且對國內(nèi)市場沖擊不大。這有助于市場規(guī)范化，外企能帶來新的思路和技術(shù)，提升國內(nèi)企業(yè)的水平。同時，國內(nèi)外費(fèi)率差別大，國內(nèi)支付市場競爭激烈，政策開放后外企是否愿意進(jìn)入也是個問題，因此短期內(nèi)對國內(nèi)市場沖擊有限。張安媛也認(rèn)為，短期內(nèi)外國支付公司很難對本土品牌產(chǎn)生沖擊，除非本土品牌出現(xiàn)重大信用危機(jī)。

此外，霍肖樺還指出，開放國內(nèi)支付市場對國際間貿(mào)易往來有積極推動作用。一方面，能提高國際間貿(mào)易的便捷度，國外支付企業(yè)擁有豐富的國外商戶、用戶資源，可為國際間貿(mào)易提供便利；另一方面，可增強(qiáng)貿(mào)易安全性，國外支付企業(yè)對國外商戶、用戶的信用情況有較好掌握，能促進(jìn)貿(mào)易安全，增強(qiáng)貿(mào)易雙方的信任度。

Paypal的曲線突圍之路：跨境電商

鑒于直接進(jìn)入中國市場的困難，Paypal將目光投向了中國的跨境電商市場，試圖通過曲線突圍的方式進(jìn)入中國。跨境電商市場增長迅速，據(jù)“中國電子商務(wù)研究中心”公布的數(shù)據(jù)，2014年中國電子商務(wù)市場交易規(guī)模達(dá)13.4萬億元，同比增長31.4%；其中，B2B電子商務(wù)市場交易額達(dá)10萬億元，同比增長21.9%；網(wǎng)絡(luò)零售市場交易規(guī)模達(dá)2.82萬億元，同比增長49.7%。如此龐大的市場規(guī)模，為Paypal提供了巨大的發(fā)展機(jī)遇。

在國際市場上，Paypal相比支付寶等國內(nèi)支付平臺具有一定優(yōu)勢。業(yè)內(nèi)人士分析指出，首先，Paypal在貨幣環(huán)境方面具有優(yōu)勢，其依托全球通用貨幣“美元”，支付場景不受地域限制；而支付寶依托人民幣，受人民幣國際化程度的制約。其次，Paypal更符合發(fā)達(dá)國家人們的消費(fèi)習(xí)慣，他們熱衷于信用卡，且政府對虛擬信用卡的接受程度較高；而支付寶等第三方支付方式的產(chǎn)生源于社會信用缺失，其發(fā)展受到社會環(huán)境的影響。另外，Paypal的業(yè)務(wù)覆蓋面廣、用戶基數(shù)龐大，已覆蓋全球203個國家和地區(qū)，2014年總交易金額為2350億美元，在獨(dú)立數(shù)字支付服務(wù)提供商中，擁有超過1.6億活躍用戶。相比之下，支付寶等國內(nèi)支付公司在走向海外時面臨諸多困難，必須了解當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)并符合央行監(jiān)管要求，這需要付出學(xué)習(xí)成本和代價。因此，從這個角度看，Paypal選擇曲線突圍，利用自身優(yōu)勢吸引中國跨境電商用戶資源，通過B2B2C模式整合中國及海外商戶，進(jìn)而切入C端市場，是一個明智的選擇。

據(jù)Paypal中國的市場調(diào)查資料顯示，在過去B2B業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，Paypal將最大限度挖掘跨境電商市場的潛在商機(jī)，為中國商戶推出的B2B2C跨境電商解決方案，旨在分享跨境貿(mào)易市場的最新趨勢和發(fā)展動向。不僅如此，Paypal還積極尋求國內(nèi)外跨境企業(yè)的合作。Paypal已與洋碼頭等中國跨境電商平臺合作，同時，越來越多的海外商戶平臺如亞馬遜、梅西百貨等直接進(jìn)入中國市場。Paypal也在努力打通銀行通道，2010年3月，Paypal攜手銀聯(lián)打通國內(nèi)銀行卡（包括借記卡），國內(nèi)用戶可在Paypal中綁定銀聯(lián)借記卡，實(shí)現(xiàn)海外購物直接支付，目前銀聯(lián)卡數(shù)量達(dá)5億張，這對Paypal來說是一個可觀的數(shù)字。2025年6月，Paypal宣布和建設(shè)銀行推出建設(shè)銀行Paypal專屬海購平臺。此外，Paypal還陸續(xù)與電商平臺、零售商、手機(jī)品牌、運(yùn)營商等進(jìn)行接洽。

支付寶的海外擴(kuò)張與未來發(fā)展

在國內(nèi)，Paypal的發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)，而在國際市場上，支付寶的局面正逐漸打開。2024年6月，支付寶選擇與硅谷的支付服務(wù)創(chuàng)業(yè)公司Stripe合作，被認(rèn)為是向美國老牌支付企業(yè)Paypal發(fā)起挑戰(zhàn)。同時，支付寶進(jìn)軍海外的主要方式是線下覆蓋。在日本，支付寶主要與便利店、自動售貨機(jī)合作，率先開展線下移動支付。在美國，先與中國餐廳合作，以適應(yīng)美國商業(yè)環(huán)境。張安媛指出，在中國龐大的市場中，本土化可以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，而國際化是中國企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后實(shí)現(xiàn)質(zhì)變的必然過程。相信中國支付企業(yè)具有很強(qiáng)的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)能力，能夠快速適應(yīng)海外市場，成為海外支付領(lǐng)域的強(qiáng)大競爭對手。邢磊表示，在跨境電商領(lǐng)域發(fā)展初期，Paypal可能會占據(jù)較大份額，畢竟其有存量業(yè)務(wù)，但過一段時間后，支付寶有望趕超Paypal。