順豐實(shí)力出眾,強(qiáng)勢上市獲準(zhǔn)估值達(dá)433億,領(lǐng)先同行走向未來
隨著中通快遞招股書的曝光,近日中國證監(jiān)會(huì)并購重組委發(fā)布了關(guān)于馬鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司(發(fā)行股份購買資產(chǎn))的審核結(jié)果公告。公告指出,該并購案已獲得有條件通過,這標(biāo)志著順豐控股將借殼鼎泰新材在A股市場亮相。
并購重組委的審核結(jié)果公告中強(qiáng)調(diào),要求申請人就招商證券的獨(dú)立性問題進(jìn)行補(bǔ)充說明,并公開披露。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師也需要對此進(jìn)行核查,并發(fā)表明確的意見。
鼎泰新材在今年的5月23日發(fā)布公告,表示公司計(jì)劃將其全部資產(chǎn)和負(fù)債與順豐控股的等值部分進(jìn)行交換。如果資產(chǎn)價(jià)值存在差異,將通過發(fā)行股份的方式向順豐控股的全體股東購買。
在9月27日晚,鼎泰新材公布了一份修訂后的順豐控股借殼交易方案。新方案顯示,順豐控股計(jì)劃向控股股東明德控股轉(zhuǎn)讓其持有的深圳中順易金融服務(wù)有限公司的股權(quán)以及深圳市物流產(chǎn)業(yè)共贏基金股份有限公司的股權(quán)。
據(jù)重組草案顯示,此次交易中擬置出的資產(chǎn)初步定價(jià)為8億元,而擬置入的資產(chǎn)順豐控股的初步估值高達(dá)433億元。這一估值遠(yuǎn)高于此前其他快遞公司的借殼估值,凸顯了市場對順豐控股的高度認(rèn)可。
值得注意的是,順豐控股在上市過程中剝離了旗下的金融資產(chǎn)。在9月的公告中,順豐將其直接或間接持有的合豐小貸、樂豐保理和順誠融資租賃資產(chǎn)100%的股權(quán)剝離。
順豐控股的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也表現(xiàn)出色,其2015年的營業(yè)收入達(dá)到了473億元,扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司所有者的凈利潤為16.2億元。相比之下,2014年和2013年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也呈現(xiàn)出穩(wěn)健的增長趨勢。
隨著證監(jiān)會(huì)有條件地通過順豐借殼上市方案,圓通、中通、順豐這三大快遞公司都將陸續(xù)進(jìn)入資本市場。由于美國上市采用注冊制,這些公司的上市進(jìn)程預(yù)計(jì)會(huì)快于在國內(nèi)上市。據(jù)悉,中通快遞有望在“雙11”前,甚至在本月底在紐交所上市。
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